Is digital transformation the key to eradicate financial exclusion in Mexico?
In a context of disruptive innovation and digital transformation in Mexican financial sector the phenomenon of financial products and services digitalization is being studied. Where disruption has changed the way people interact in the economic and financial system, where financial services digitalization is considered the key factor in reducing financial exclusion.
The research was conceptualized using a quantitative approach, exploratory and descriptive in nature, with a cross-sectional design, aimed at generating empirical evidence through the observation of the phenomenon via a panel data model spanning 13 years.
The findings indicate that a significant number of financial entities lack both digital and analog strategies. At the municipal level, the data reveal a high concentration of both analog and digital operations in municipalities with populations exceeding 100,000 residents. The dimensions of financial inclusion must be redefined to democratize access to financial services. Rural areas reveal a clear gap in digital product and services adoption, where credit unions prevail, and analog operations remain dominant; Digitalization faces numerous risks; however, technological innovation simultaneously facilitates access to financial services. Nevertheless, access constitutes only one dimension of financial inclusion.
How to Cite
License
Copyright (c) 2025 Cooperativismo & Desarrollo
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
As the author of the article declares that is an original unpublished work exclusively created by me, that it has not been submitted for simultaneous evaluation by another publication and that there is no impediment of any kind for concession of the rights provided for in this contract.
In this sense, I am committed to await the result of the evaluation by the journal Cooperativismo & Desarrollo before considering its submission to another medium; in case the response by that publication is positive, additionally, I am committed to respond for any action involving claims, plagiarism or any other kind of claim that could be made by third parties.
At the same time, as the author or co-author, I declare that I am completely in agreement with the conditions presented in this work and that I cede all patrimonial rights, in other words, regarding reproduction, public communication, distribution, dissemination, transformation, making it available and all forms of exploitation of the work using any medium or procedure, during the term of the legal protection of the work and in every country in the world, to the Universidad Cooperativa de Colombia Press.
ADA – Appui au Développement Autonome. (2024). Definición de inclusión financiera. https://www.ada-microfinance.org/es/acerca-de-ada/definicion-de-inclusion-financiera
BBVA México. (2024). Reunión nacional de consejeros regionales BBVA 2024 – Día 1 [Video]. YouTube. https://www.youtube.com/watch?v=qGn5_FsKCmY&t=6s
Banco Mundial. (2022). La inclusión financiera es un elemento facilitador clave para reducir la pobreza y promover la prosperidad. https://www.bancomundial.org/es/topic/financialinclusion/overview
BANCOMEXT. (2018). Libro fintech. https://www.bancomext.com/wp-content/uploads/2018/11/Libro-Fintech.pdf
Banco de México. (2024). CoDi: Cobro digital de banco a medio de pago [Página web]. https://www.banxico.org.mx/sistemas-de-pago/codi-cobro-digital-banco-me.html
Basalla, G. (2011). La evolución de la tecnología (J. Vigil, Trad.). Editorial Crítica. (Trabajo original publicado en 1988).
Christensen, C. M. (1997). The innovator’s dilemma: When new technologies cause great firms to fail. Harvard Business School Press.
Comisión Federal de Competencia Económica. (2014). Resumen ejecutivo: Trabajo de investigación y recomendaciones sobre las condiciones de competencia en el sector financiero y sus mercados. https://www.cofece.mx/cofece/images/estudios/resumenejecutivo26-09-14.pdf
Comisión Nacional Bancaria y de Valores. (2024). Bases de datos. https://www.cnbv.gob.mx/Inclusión/Paginas/Bases-de-Datos.aspx
Demirgüç-Kunt, A., Klapper, L., Singer, D., Ansar, S., & Hess, J. (2018). The Global Findex Database 2017: Measuring financial inclusion and the fintech revolution. World Bank. https://doi.org/10.1596/978-1-4648-1259-0 DOI: https://doi.org/10.1596/978-1-4648-1259-0
Dieterich, H. (2001). Nueva guía para la investigación científica (7.ª reimp.). Editorial Ariel.
El Financiero. (2025, 10 de junio). ¿Qué sabemos del caso de CAME, la financiera que enfrenta problemas para darle dinero a sus ahorradores? El Financiero. https://www.elfinanciero.com.mx/economia/2025/06/10/que-sabemos-del-caso-de-came-la-financiera-que-enfrenta-problemas-para-darle-dinero-a-sus-ahorradores/
Estrada, S. (2024). CNBV autoriza a las primeras fintech del 2024. El Economista. https://www.eleconomista.com.mx/sectorfinanciero/CNBV-autoriza-a-las-primeras-fintech-del-2024-20240227-0096.html
Fernández de Lis, S., & Urbiola Ortún, P. (2019). Transformación digital y competencia en el sector financiero. BBVA Research. https://www.bbvaresearch.com/wp-content/uploads/2019/01/Transformacion-digital-y-competencia-en-el-sector-financiero-vf3_edi.pdf DOI: https://doi.org/10.32796/ice.2018.905.6727
Finnovista. (2023). Finnovista fintech radar México 2023. https://www.finnovista.com/wp-content/uploads/2023/02/Finnovista_Fintech_Radar_MX_23_ENG.pdf
Finnovista, Inter-American Development Bank, & BID Invest. (2022). Fintech in Latin America and the Caribbean: A consolidated ecosystem for recovery. https://doi.org/10.18235/0004202
Hernández, E. (2024, 22 de mayo). Por estas razones el CoDi ha fracasado como medio de pago, según estudio de Banxico. Forbes México. https://forbes.com.mx/el-codi-ha-fracasado-como-medio-de-pago-por-la-informalidad-el-miedo-al-sat-y-la-pandemia/
IBM. (2024, 9 de mayo). ¿Qué es la transformación digital de la banca y los servicios financieros? IBM Think. https://www.ibm.com/mx-es/think/topics/digital-transformation-banking
IMD World Competitiveness Center. (2024). World competitiveness center rankings. https://www.imd.org/centers/wcc/world-competitiveness-center/rankings/
International Telecommunication Union. (2021). Inclusión financiera digital (ITU News Magazine No. 03). https://www.itu.int/dms_pub/itu-s/opb/gen/S-GEN-NEWS-2021-P3-PDF-S.pdf
Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores. (2025). Comparativo de tasas de interés anuales y condiciones (transparencia focalizada). https://www.fonacot.gob.mx/nosotros/InformacionRelevante/transparenciafocalizada/Paginas/CTICC.aspx
Instituto Nacional de Estadística y Geografía. (2024). Encuesta nacional sobre disponibilidad y uso de tecnologías de la información en los hogares (ENDUTIH) 2023. https://www.inegi.org.mx/
Instituto Nacional de Estadística y Geografía. (2021). Censo de población y vivienda 2020. https://www.inegi.org.mx/programas/ccpv/2020/#tabulados
Inter-American Development Bank. (2024). Fintech en América Latina y el Caribe: Un ecosistema consolidado con potencial para aportar a la inclusión financiera regional [PDF]. https://publications.iadb.org/es/publications/spanish/viewer/Fintech-en-America-Latina-y-el-Caribe-un-ecosistema-consolidado-con-potencial-para-aportar-a-la-inclusion-fianciera-regional.pdf
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, & Oficina de Estadísticas de las Comunidades Europeas. (2005). Manual de Oslo: Guía para la recogida e interpretación de datos sobre innovación (3.ª ed., traducción no oficial). Comunidad de Madrid. https://www.madrid.org/bvirtual/BVCM001708.pdf
Organización de las Naciones Unidas. (2015). Objetivo 10: Reducción de las desigualdades. https://www.un.org/sustainabledevelopment/es/inequality/
Organización de las Naciones Unidas. (2023). World risks big misses across the Sustainable Development Goals unless measures to accelerate implementation are taken, UN warns [Comunicado de prensa]. https://www.un.org/sustainabledevelopment/es/2023/07/press-release-world-risks-big-misses-across-the-sustainable-development-goals-unless-measures-to-accelerate-implementation-are-taken-un-warns32817/
Oulhaj, L., Ayala Mendoza, A. C., & López Rodríguez, L. M. (2016). Avanzar en la inclusión financiera: Propuestas en torno a la conceptualización y al marco legal desde dos cooperativas de ahorro y préstamo como actores de las finanzas solidarias en México (1.ª ed.). Universidad Iberoamericana.
Rekha, G., Rajamani, K., & Resmi, G. (2021). Digital financial inclusion, economic freedom, financial development, and growth: Implications from a panel data analysis. Asian Development Bank Institute Working Paper, 1244, 78–92. https://www.adb.org/sites/default/files/publication/692481/adbi-wp1244.pdf
Rojas, O. (2025). Estrategias tecnológicas para abatir la exclusión financiera en México. Repositorio Institucional de la Universidad Autónoma de Querétaro. https://ri-ng.uaq.mx/handle/123456789/4291
Rogers, D. (2016). Guía estratégica para la transformación digital: Reinventa tu negocio para la era digital. Ediciones Urano.
SAP. (2023). What is digital transformation? https://www.sap.com/resources/what-is-digital-transformation
Schumpeter, J. A. (1976). Capitalism, socialism and democracy (5th ed.). Harper & Row.
La Política Online. (2025, 12 de septiembre). Sheinbaum choca con los bancos por el nulo éxito de CoDi: “No quieren que se use porque no hay comisiones”. La Política Online. https://www.lapoliticaonline.com/mexico/economia-mx/sheinbaum-choca-con-los-bancos-por-el-nulo-exito-de-codi-no-quieren-que-se-use-porque-no-hay-comisiones/
Llorente & Cuenca. (2016). La transformación digital. UNO d+i, Revista desarrollando ideas. https://www.revista-uno.com/wp-content/uploads/2014/04/UNO24.pdf
Navarrete Marneou, E., & Sansores Guerrero, E. (2011). El fracaso de las micro, pequeñas y medianas empresas en Quintana Roo, México: Un análisis multivariante. Revista Internacional Administración & Finanzas, 4(3). https://www.researchgate.net/publication/301891407_EL_FRACASO_DE_LAS_MICRO_PEQUENAS_Y_MEDIANAS_EMPRESAS_EN_QUINTANA_ROO_MEXICO_UN_ANALISIS_MULTIVARIANTE
Nelson, R. R., & Winter, S. G. (1982). An evolutionary theory of economic change. Harvard University Press.
NTT DATA. (2023). Reporte anual fintech México 2023. https://mexico.nttdata.com/insights/studies/reporte-anual-fintech-mexico-2023
Sparkassenstiftung, Nimmök, & CONCAMEX. (2023). Madurez digital: Cultivando la transformación digital – Resultados SOCAP 2023. https://sparkassenstiftung-latinoamerica.org/
Tang, D. (2023). Índice mundial de innovación 2023. World Intellectual Property Organization. https://www.wipo.int/edocs/pubdocs/es/wipo-pub-2000-2023-exec-es-global-innovation-index-2023.pdf
The Enterprisers Project. (2022). What is digital transformation? Red Hat. https://enterprisersproject.com/what-is-digital-transformation
Westerman, G., Bonnet, D., & McAfee, A. (2014). The nine elements of digital transformation. MIT Sloan Management Review. https://sloanreview.mit.edu
